GlossaireTrésorerie
Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le BFR mesure l'argent immobilisé par le cycle d'exploitation : ce que l'entreprise a payé ou avancé avant d'être payée elle-même. Stocks plus créances clients, moins dettes fournisseurs.
En pratique, en France
Le BFR explique le paradoxe le plus fréquent chez les PME rentables : gagner de l’argent et manquer de trésorerie. Une entreprise qui croît vite achète, stocke et facture avant d’encaisser — sa croissance consomme du cash avant d’en produire.
Il se pilote par trois leviers, et un seul est vraiment sous contrôle immédiat. Réduire les stocks prend des mois. Allonger les délais fournisseurs se négocie et se heurte au plafond légal des délais de paiement. Raccourcir l’encaissement client est le levier le plus rapide, et c’est pourquoi la relance vaut plus qu’un tableau de bord.
Le signe qui doit alerter : un BFR qui croît plus vite que le chiffre d’affaires. Cela signifie que chaque euro de croissance coûte de plus en plus cher à financer.
Dans Odoo
Les trois composantes sortent des rapports standard : valorisation des stocks, balance âgée clients, balance âgée fournisseurs.
Leur fiabilité tient à ce qui a été fait avant : un compte de tiers non lettré ou un stock non inventorié fausse le calcul, et l’écart peut être considérable.
Les erreurs courantes
- Le regarder une fois par an, quand c’est une grandeur qui bouge chaque semaine.
- Financer un BFR structurel par du découvert, qui est le mode de financement le plus cher.
- Traiter la relance client comme une tâche administrative alors que c’est le premier levier de trésorerie.
Ces définitions ont une visée pédagogique et ne remplacent pas un avis professionnel. Chaque fiche porte sa date de dernière mise à jour. Les échéances de dépôt ne figurent pas ici : elles changent chaque année et vivent dans le calendrier fiscal.